本站原创一、供应链金融理论综述
（一）供应链金融的概念 供应链金融是一种利于中小企业进行融资的金融模式，这种模式是以信息源共有，互相合作协调等策略，进行集成化的产业运作，将资金、物流以及信息流统一起来运作，从而达到降低成本，创造价值的目的，是一种金融资本与实业经济合作的新模式。具体来说，就是由作为金融资本的银行（或者是保险业，本文则单指银行）以某个信誉优良、资金雄厚的大客户为供应链中的轴承，银行利用自身的信贷怎么写作、票据怎么写作等形式，为该大客户的上下游与之有密切业务联系的多个中小企业提供融资性金融怎么写作，并通过这种金融怎么写作，推动了中小企的进一步发展，保障了供应链中所有企业的活力，为银行赢得了更多的客户源，为银行带来了信贷资金的快速流转等优势，推动了实体经济与金融资本的良性互动以及实体企业之间的良好的互助发展的商业信贷模式。（二）供应链金融构成要素 从上述概念可以看出，供应链金融模式是将作为实业的核心企业、上下游中小企业，作为第三方监管人的物流企业以及代表了金融资本的银行，通过供应链模式连接起来。核心企业是指那些在市场上占有足够多的份额，在银行中拥有做够良好的信誉，并在市场上拥有稳定的下游中小企业与之贸易的能够独立支撑供应链经济模式的大型企业；作为金融资本代表的银行，在该供应链中通过“1+N”模式，为核心企业、上下游中小企业和第三方监管人提供与信贷、票据等贸易有关的金融怎么写作；上下游中小企业则是在市场交易中始终围绕核心企业的产品进行各种营运的企业，它们与核心企业是一种依附于被依附的关系，为核心企业的生产提供部分怎么写作；物流企业在传统贸易中并不存在于产业链中，在这里他作为第三方监管人出现，不仅对供应链中的需质押货物进行存储、运输，还起着监管质物被符合程序地提走的作用。对于它们之间的运作流程，如图1所示：
（三）供应链金融特点与作用 有别于以往的传统融资模式，供应链金融更加注重团队的能力，它将信息流、资金流和物流“三合一”地融入到了一个相对封闭的供应链中，摆脱了传统企业“一对一”单打独斗的形式。如此一来，这个相对封闭的供应链金融体系就具备了团体的能力、团体的信誉（由核心企业信用作保获得的），因此对该供应链中单个相对而言弱势企业的融资能力和风险评估将采取整体性的考察，从该企业与核心企业之间的合作关系，核心企业自身的信誉度、市场规模等考虑该中小企业所现实具备的抗风险能力和融资能力。这种模式有别于传统的对中小企业融资能力所做的静态的、保守的评估，它以动态的、发展的眼光正确地评价中小企业实际的融资能力和业务能力，可以使更多的上下游中小企业接受到银行融资，从而盘活供应链内所有的企业。当然这种融资风险能力的评估仅仅是限定在上下游中小企业与核心企业的特定的贸易关系下的评估，即以核心企业的信用担保中小企业与之有关的贸易融资，避开了资金的挪用，从而加强了银行对贷款的监管力度。同时，物流业的引入，也增加了第三方监管人的监管质押物的责任，可以随时为银行提供预警信号，使得整个供应链更加稳定、流畅 。
这种供应链金融融资模式实际上是对解决中小企业融资难理由提供了一条新途径，在这种模式下，金融资本对中小企业的能力不再单纯地以其现有成本、能力评估，而是将它看作是核心企业的一个有机部分，认可中小企业真实的市场运营能力；对于银行来说，这种模式也帮助银行从过度依赖核心企业、过度投资核心企业造成的贷款风险中解脱出来，培养了新的、有活力的中小客户，降低了客户开发成本，提升了客户增长率；对核心企业来说，将信誉转化为资本是市场经济中企业存活的应有之义，通过这种供应链，它的信誉成功地转换为价值并有了市场交易的，不仅是它的现实资产得以盘活运用，还吸引了更多的客户，利润也随之增加。
二、预付账款融资模式的概念、目的及流程
（一）预付账款融资模式概念 预付账款融资模式是指写方以其所应收入的预付账款为保证金，向银行等金融资借贷融资款用于其发展业务的模式。当然，无论何种形式，金融机构需要对质物、资金流拥有制约权，并签署四方协议（金融机构、借款方、监管方、上下游企业）保障全部结算通过银行进行。在供应链金融下的预付账款融资模式是指由核心企业提供担保，以写卖双方真实有效的贸易合同为依据，用就此合同产生的预付账款下的写方的提货权、或者是已在途中、已库存的货物为质物，银行向上下游企业提供融资以垫付货款，卖方将据此合同收入的第一笔款项作为还款额，由上下游中小企业直接将货款支付银行，首先用于偿还银行贷款的融资模式。其中第三方物流企业不再是单纯的“库管”或者“运输队长”，它的新使命还有对已质押货物的提取等进行监督管理。（二）预付账款融资模式的目的 在供应链金融模式中，与核心企业所处的地位、实力相比，依附于其的上下游中小企业在相互的市场易中处于劣势，中小企业得以继续生产的资金源于核心企业的预付款，而预付款的支出无形中增限制了资金流动，不利于资金流在市场中快速、流畅地运转，而一旦资金匮乏，这必定需要融资。预付账款融资模式的出现主要是为了解决市场中为大型企业提供怎么写作的中小企业在与大型企业进行稳定、长期的贸易时面对的资金短缺理由，为中小企业提供相对宽松、便捷的融资怎么写作。在预付账款融资模式下，融资企业以向为其提供融资怎么写作的银行提供保证金为前提，在核心企业为其信誉担保的情形下，通过从第三方监管人处分批提取货物，减轻其无力全额支付资金或者是支付全额资金后负担沉重的压力；同时分销商批量采购可获得批量优惠价款。预付账款融资模式对银行而言，是一举多得，利远大于弊。这种模式下，银行对中小企业的信贷不再或者盲目或者保守，这为银行充分挖掘了优质的客户资源，降低了银行选择客户的风险，而银行承兑汇票不仅作为物权凭证还可以令供应商承担连带责任，又给银行上了一层保险锁。