关键词:金融危机;跨国并购;影响;策略
一、黑龙江省企业跨国并购的目前状况
(一)金融危机下黑龙江省非金融类对外直接投资规模下降
根据商务部和相关企业有关数据显示,2007年以前黑龙江省对外直接投资主要依靠于非金融类投资,而且投资净额规模较大,在2006年达到最高,约218000万美元。在此之后,受金融危机影响黑龙江省对外直接投资中非金融类投资规模开始下降。(二)黑龙江省吸引外资规模不断加大
自从国家振兴东北老工业基地以来,对东北地区经济的发展提供了很多优惠政策,黑龙江省以此为契机,不断改善投资环境。2006年,黑龙江省利用外资84.6亿美元,同比增长48.35。而且国内外企业纷纷开始加大对黑龙江省的投资力度,尤其是国外企业参与黑龙江投资的数量和规模不断提高,其中出现了一些大型的收购并购案例,如美国AB公司收购哈尔滨啤酒厂、美国华平投资集团参股哈尔滨医药集团、日本伊藤忠参股黑龙江龙煤集团等。(三)黑龙江省企业跨国并购主要以俄罗斯为方向
黑龙江省对俄进出口贸易额占到我国对外贸易额20%以上,这也是黑龙江省进出口贸易的主要方向。多年以来,黑龙江省对俄进出口贸易一直呈现逐年增长的趋势,而且黑龙江省对俄贸易增长率远远高于全国对俄贸易增长率。在中俄贸易往来规模越来越大的同时,黑龙江省进一步加强本省企业竞争优势,通过联合国内企业及学习国外企业经验,进一步加强黑龙江省对俄开放力度,继续扩大对俄贸易合作层次,深化合作领域,巩固黑龙江省对俄贸易的“龙头”地位,黑龙江企业也积极利用俄罗斯远东投资洽谈会等机会加大对俄罗斯的跨国并购和跨国投资规模。二、金融危机给黑龙江省企业带来的机遇与挑战
金融危机对于全球企业的发展带来了重大冲击,黑龙江省企业也未能幸免,资金严重匮乏制约了企业发展,不过在经济增长放缓和规模缩减的同时也为大型企业的跨国并购带来了一定的机遇,企业可以以国外企业对于资金的需求为机会,进行较大规模的海外投资和并购。(一)金融危机给黑龙江省企业带来的机遇
1. 黑龙江省企业可以利用低迷的经济形势加快跨国并购
廉价的劳动力、丰富的资源及巨大的消费市场,使得黑龙江成为国内外企业竞相争对的主要区域,但是黑龙江本土企业由于技术和资金的制约,几乎很少企业拥有可以进行跨国并购的实力,即使部分大型企业实力具备,但是在进行跨国并购中也很难和国内外相关企业进行竞争。金融危机的发生给黑龙江省内一直在寻求走出国门进行跨国投资和并购的企业带来了前所未有的机遇。一方面,国外企业受金融危机影响,急切需要资金的补充,黑龙江省大型企业的资金可以满足他们的要求;另一方面,国外经济链断裂,黑龙江省庞大的消费市场和潜力吸引了大型跨国企业的关注,这都为黑龙江省企业加快发展跨国并购带来了前所未有的机遇。
2. 黑龙江省企业可以利用跨国并购提升国际竞争力
跨国并购的主要目的就是提升市场支配地位,在行业内占据垄断地位,如果企业单靠自身的积累来扩大实力比较慢也比较困难,所以进行扩过并购,进行资源重新整合是企业提升实力的一个重要措施。近些年来,跨国并购现象越来越常见,这也为催生了一批大型公司。金融危机出现之后,国外许多大型企业甚至是行业巨头都发生了财务危机,资金链的锻炼让他们一蹶不振。这时候黑龙江企业可以利用较好时机及时加快企业的跨国并购,这样就可以获得更多的市场机会,迅速提高企业的生产规模及其在国内和国际市场上的竞争力。而且,黑龙江企业通过跨国并购可以提高市场占有率,在竞争对手减少的同时迅速扩充自己力量,积极加强在关键原材料及生产工艺和销售渠道的制约垄断,以较少资金消耗来迅速占领东道国企业原有市场份额。