本站原创关键词： 农村金融机构效率；金融怎么写作效率；经营效率
1003-7217（2013）04-0007-04
一、农村金融效率研究目前状况
对农村金融效率的专门研究并不多见，其研究角度各异，大多数文献围绕金融效率内涵、商业银行经营效率及农村金融效率的影响因素展开研究，为我们进一步研究提供了很好借鉴。西方金融体系发达，没有二元金融的划分，因而西方对农村金融的研究仅限于对不发达国家或地区的研究，或者研究分散于其他方面的金融理由研究中。国内多结合我国农村金融改革背景，对农村金融或者农村金融市场方面研究较多。归纳起来，国内外对农村金融效率的相关研究主要有以下几个方面：(一)对金融效率及农村金融效率的界定
1.金融效率内涵研究。对于金融效率的内涵，目前尚未有统一观点，但更倾向于从资源配置角度来分析，包含宏观效率与微观效率两个层面内容。前者包括储蓄与投资转换水平、市场稳定性、结构稳定性、对宏观经济稳定性的贡献等，后者包括金融工具的范围、弹性与选择、规模与风险、证券与利率、管制、税收和补贴、运转效率（相似度检测成本的高低）、动态效率。如Koopmans（1957）把金融效率划分为两个层次：一是宏观经济运转视角，即社会资金资源的配置与运转机制；二是微观单元的资源配置方式，即微观配置效率，用投入产出效益衡量[1]。Fama（1970）则对宏观效率（运转机制）进行了深入探讨，根据市场信息的特点把市场分为弱式有效、半强式有效和强式有效三种类型[2]。Robinson （1974）认为金融系统的效率分为操作效率和配置效率，前者是指金融过程中发生的成本效率比，后者是指引导储蓄资金向生产性用途的有效性[3]。关于金融效率测度，Jeffrey（2000）认为金融资源配置效率可以用以衡量金融发展的程度及其作用，可以用资本关于GDP变化的弹性表示[4]。Stiglitz（1981）对市场信息效率进行了研究，认为即使有效竞争下，市场也可能不是帕累托有效[5]。随着金融对社会资金融通作用日益突出，微观层面的金融配置效率的研究逐渐成为广泛关注的焦点。Robinson （1974）将操作效率定义为融资过程中的成本收益比较，而配置效率是指将资金引导到具有效率的生产领域的有效性[3]。Jack Revell（1983）认为金融部门具有特殊性，难以直接通过投入产出之比衡量，因而仅根据金融体系本身的运作效率不足以衡量金融部门投入产出的效率，因此，金融效率分为结构效率和配置效率，其中结构效农村金融效率：目前状况及借鉴由优秀论文网站www.shuoshilunwen.com提供,助您写好论文.率是指金融相关要素的组成、相互关系及其量的比例对经济增长的推动作用[7]。Annim（2010）进一步依据微型金融机构的双重目标将效率分成财务效率和社会效率[8]。
我国不少学者也围绕金融效率展开了一系列探讨，可以大致分为四种观点：一是基于金融资源视角的金融效率观，该观点认为金融效率可以定义为金融资源在经济与金融系统及各子系统之间配置的协调度（白钦先，2001）[9]；二是基于金融资源观和福利经济学的金融效率观点，该观点将金融效率定义为优化成本前提下有效的配置金融效率以实现其帕累托最优（王振山，2000）[10]；三是从制度经济学视角侧重于资本市场的金融效率观点，该观点从市场的有效性、资源配置效率、市场信息效率等方面分析金融效率内涵（李建军，2003）[11]；四是从金融要素功能的视角将金融效率定义为金融系统整体在国民经济运转中所发挥的功能效率（杨德勇，1999）[12]。
2.农村金融效率界定。 国外并无二元金融之分，对农村金融效率无特别界定。国内研究结合农村金融改革与发展的背景进行了深入探讨，归纳起来主要有三类：一是把农村金融作为金融子系统，而金融效率概念演绎到农村金融，认为农村金融市场效率可以分为微观效率与宏观效率，前者指农村金融市场资源配置的帕累托改善；后者指以农村信贷投放为手段的资金资源配置效率，如程炳友（2009）等[13]。二是把农村金融效率纳入到制度效率的框架进行探讨，认为制度效率是采用新制度后引入制度成本与取得的收益之比，体现了合理的制度安排下动员金融资源并能转化为投资的能力（张杰，2006）[14]。三是从功能视角考察农村金融效率，认为农村金融效率应结合农村金融以及金融系统基本功能的相关概念，因而农村金融效率是指农村金融通过清算和支付结算、转移经济资源、储备或聚集资源与分割股份、风险管理、提供信息、解决激励理由等功能的发挥，有效满足农村各类经济需求，推动农村金融资源配置（邓奇志，2010）[15]。财经理论与实践（双月刊）2013年第4期2013年第4期（总第184期）岳意定，刘立新：农村金融效率：研究目前状况及借鉴
(二)农村金融机构效率评价
Yaron 提出的业绩评估框架是国际上专门针对农村金融机构经营效率评价的体系（Yaron， 1997）[16]。该评估框架包括“目标客户的覆盖面”和“农村金融机构的持续性”两个基本指标，因此，能够全面度量农村信用社的经营效率。安翔（2003）以Yaron 提出的农村金融机构业绩评估框架为标准，选取资产规模、贷款和存款规模及其增长率、贷款的结构及农户贷款的增长率、贷款条款和交易成本5个指标反映目标客户覆盖率； 用补贴依赖指数（ SDI）反映农村金融机构持续性。并且认为只有通过用以上几类指标具体衡量农村信用社经营效率，并与改革成本相比较，才能得出一份客观、公正的结论[17]。此外，PEARLS 评价体系是世界信用理事会（ WOCCU） 所倡导的最新、最权威的绩效评价体系。“PEARLS”由微型金融机构绩效衡量的6个方面的英文单词首字母组成： 保护（ Protection） 、有效财务结构（ Effective Financial Structure） 、资产质量（ Assets Quality） 、成本回报率（ Rate of Return and Costs） 、流动性（ Liquidity） 和增长率（ Sign of Growth）。吴庆田、陈伟（2010）根据金融生态环境与金融效率的动态互动的关系，建立宏观金融效率指标体系、微观金融效率指标体系及金融市场效率指标体系，并对金融生态环境与金融效率之间的进行因果关系实证检验[18]。（三）农村金融效率的影响因素分析农村金融效率内涵层次丰富，其概念既涵盖宏观金融运转机制也包含微观操作及运营实践，内容相当广泛，影响因素众多，归纳起来主要有以下几个方面：
1.金融环境因素。 微观层面的金融环境包括法律、社会信用体系、会计与审计准则、市场体系、相似度检测怎么写作体系、企业改革进展及银企关系等多方面的内容（周小川，2004）[19]；而宏观金融环境包含法律制度、政治制度和文化信用、金融部门独立性、社会诚信水平、社会保障程度等（李延凯，2011；黎和贵，2007[20，21]）。普遍认为金融环境改善具有资本积聚效应，提高储蓄率和投资储蓄转化率，改善资本配置效应，并有助于农村经济可持续化发展[20-26]。Jacob Yaron 等（1997）认为宏观经济环境、行业偏向政策、政府过度干预降低了农村金融市场效率[16]。谷慎、刘泽仁等分析了制度供给的不足及制度的不农村金融效率：目前状况及借鉴相关范文由写论文的好帮手www.shuoshilunwen.com提供,转载请保留.协调，揭示了农村金融效率低下的深层次理由[27，28]。
2.信贷因素。 信贷资源的配置是农村金融的核心，大量的学者对信贷资金配置效率进行研究。朱喜、李子奈（2006）运用VEC模型分析了信贷分配效率，认为信贷投入与农民收入和农村投资间存在不均衡关系，短期也没有推动农民收入及农村投资的增长。政府需放开管制，放开利率，构建市场化、多元化的农村金融体系，以提高农村金融效率[29]。温涛、白广玉等认为资金投入不足和资金配置低效率是农村金融效率的表现，是制约中国农村经济发展的双重瓶颈[30，31]。薛薇、谢家智（2010）认为农村金融市场存在二元结构特征，正规金融与非正规金融并存的局面，正规金融由于道德风险其交易成本偏高，非正规金融依靠关系型契约机制及合作信任机制有效降低了交易成本[32]。
3.组织体系因素。 岳意定、胡愈等（2006）分析了农村垄断市场条件下金融市场的低效率，探讨了农村民间金融组织的存在对于农村金融市场效率帕累托改善的重要作用，证明其存在将提高信用社、政府及农村经济主体的效率[33]。洪正（2011）从监管效率分析了新型农村金融机构成立的可行性[34]。
4.功能性因素。也有学者从农村金融的功能视角进行分析，透过对其功能的审视，解释了农村金融效率低下的理由。褚保金、张兰等（2007）认为宏观经济环境、市场结构、经营规模对农信社经营效率影响比较大。但是前者认为随着信用社存款的增加，其经营绩效明显下降，后者得到的结论却相反[35]。 张兵、周翔等（2009）认为信用社的改革模式也对经营绩效产生影响[36]。
二、对农村金融效率研究的评析
我国农村金融改革正处于不断深化中，提高金融效率无疑是改革的核心内容。农村金融市场化取向改革路线确立后，农村金融机构必定有提高经营效率以实现商业利润最大化的诉求，农村金融效率也有了明显提高，但总体上看，农村金融机构支农意愿不突出，支农效率不高。由于其运营土壤根植于农村市场，必定也区别于城市商业银行，必须包含农村市场的怎么写作效率，这明显区别于一般商业性金融机构，必须纳入到金融效率内涵逻辑框架。因此，在效率层面如何重塑金融怎么写作体系，以及如何提高金融怎么写作水平是我国农村金融改革所必定涉及的理由。目前文献多以宏观层面的金融配置效率作为研究视角，对其概念界定及农村金融效率测度研究比较深入，拓展了我国农村金融效率的分析空间，为农村金融机构经营效率研究提供了很好的借鉴。但这些研究缺乏对农村金融机构效率全面分析与梳理，其研究内容限于对农村金融效率的宏观分析，研究维度限于单维分析，缺乏对金融效率宏观及微观有机体系的整体把握。事实上，怎么写作效率是联通两者的桥梁，如果缺乏对怎么写作效率深入认识，就难以揭示农村金融效率不高的深层次理由，难以摆脱仅仅从农村信贷层面把握农村金融的传统视角，难以提出评判农村金融效率的客观、合理标准。因此，随着农村金融改革的推进，研究视角应不断地拓展，应结合金融怎么写作拓展金融机构效率内涵，从金融怎么写作的角度综合把握农村金融与“支农”的关系。
现有研究中评估框架多针对商业性金融机构，对于经营效率的评估具有一定的合理性，但尚未提出农村金融效率的有效评估框架；评价指标选择也具有很大的随意性。也有文献根据农村金融生态环境要素提出金融效率评价指标体系，但对指标体系的合理性缺乏验证，并且缺乏针对微观层面的金融怎么写作效率的评价指标体系。从研究策略来看，定量研究多采用DEA为主的非参数分析策略，这种策略检测定要素可自由流动，这与实际情况不太符合。参数分析策略由于检测定影响因素的参数固定，难以涵盖其他影响因素，因而分析具有片面性。因此，需要根据实际情况对研究策略进一步改善。
三、结语
上述研究结论为改善我国农村金融资源配置效率理由提供了理论借鉴。
1.农村金融效率理由主要理由是涉农资金投入不足、资本利用率低、农村金融组织缺乏，这表明我国提高农村金融效率应着手于扩大政府对农村市场的资金投入，指导涉农主体的资金使用效率，发展新型农村金融机构等方面。
2.法律、社会信用体系等农村金融生态环境很大程度上影响农村金融效率的提升，因而可以从农村金融体系运转的法律环境、信用环境以及制度环境等方面创造有利于提升农村金融效率的外部环境。
3.农村金融组织体系很大程度上影响了农村金融市场效率的帕累托改善，这表明规范和完善农村金融组织体系对提高我国农村金融效率具有重要作用。
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（责任编辑：宁晓青）